2022年の開始の見通しは、世界中に広がるCovid-19の別の波によってすでに非常に不確実となっており、Omicronバリアントは鉄鋼業界の回復を遅らせる可能性が最も高い。鉄鋼価格の動きは、金融政策、チップ不足、異なる地域にわたる不動産開発などの異なる傾向により、非常に予測不可能になりつつあります。
まずは中国の鉄鋼需要を見ていきましょう。実際、不動産セクターを含む建設業界からの中国の鉄鋼需要の伸びは、2021年上半期に大きくピークに達している。2022年から2025年までの公共インフラのような将来の新しいプロジェクトは、鉄鋼価格を一定のサポートを提供します。一方、不動産セクターは、今後5年間の鉄鋼需要を確実に弱める非常に深刻な金融問題に直面しています。
さらに、チップ不足が原因で中国の自動車生産・販売が減少し、2022年を通じてこの状況が続く可能性が高い。一方、機械、自動車、造船などの鉄鋼需要は成長傾向を維持すると予想される一方、建設・エネルギー・コンテナ産業における鉄鋼需要は減少傾向にある。冶金計画研究所の予測によると、中国の鉄鋼需要は2022年に約9億4700万トン、前年比0.7%減少する。粗鋼の生産量は前年比2.2%減の10億1700万トン。したがって、需要が比較的弱い場合、2022年の鉄鋼価格の上昇動に圧力がかかります。
供給面では、2022年の中国の鉄鋼生産は、電源への圧力を軽減するために鉱工業生産を低下させたエネルギー危機の結果、7月から9月にかけて前年比で大幅に減少した後、わずかに反発すると予想されている。党委員会の長官で冶金産業計画研究所のチーフエンジニアである李新荘は、二酸化炭素排出政策による新たな能力の禁止が一番下の行事であり、能力削減の結果を確保することは今後の鉄鋼業界にとって依然として重要な課題であると述べた。冶金計画研究所によると、2021年の中国の鉄鋼消費量は前年比4.7%減の9億5,400万トンに達する。粗鋼の生産量は前年比2.3%減の10億4,000万トン。
2022年に関する限り、中国鉄鋼協会の副会長兼事務総長であるQu Xiuliは最近、鉄鋼産業の需要は比較的安定し、弱くなると述べた。粗鋼の生産量は大幅な成長の基礎を欠き、2022年の鉄鋼価格の大幅な上昇を再現することは困難です。
アメリカでは、米国の鉄鋼価格は2021年に200%以上上昇し、2022年まで高い水準を維持すると予想されていますが、様々な理由から鉄鋼価格はまだ少し不確実であると考える人もいます。多くの人は、需要対供給の大幅な上回りにより、アメリカの鉄鋼価格は引き続き高いと考えており、製鉄所は枯渇した鉄鋼備蓄に追いつき、補充するだろう。枯渇した鉄鋼ストックの理由は、COVID-19パンデミックシャットダウンの最初の数ヶ月の間に、多くの製鉄所が世界が深刻な不況に向かっていると仮定して生産を停止したからである。しかし、鉄鉱石や鉄鋼の需要の減少は全く長く続かなかった。パンデミックのかなり早い段階で、支出習慣や消費パターンの変化があり、休日に行ったり、家の改善のために支払ったりする代わりに、人々は新しい車や家電製品などの鉄鋼集約的に関連する製品を購入していました。この支出の変化は、鉄鋼業界で予想よりもはるかに大きな需要を引き起こし、同時に、多くの製鉄所の閉鎖による非常に限られた供給と相まって、鉄鋼価格の急騰につながり、2021年7月時点でホットロール鋼の先物価格は200%以上の取引を1,800ドル以上上昇させました。
さらに、半導体チップ不足が自動車産業の生産生産を減少させ、鉄鋼の需要を減らし、この不足が続いているため、世界的なサプライチェーンは米国の鉄鋼価格にも不確実性を与えています。当然のことながら、この業界における鉄鋼の需要は再び増加し、鉄鋼価格にさらに圧力がかかります。しかし、一部の専門家は、中国とは対照的に、「橋、港湾、道路、パイプラインをカバーするバイデン大統領のインフラ計画は、8年以上にわたる支出を伴う伝統的なインフラと新しいインフラを含む」ため、米国の鉄鋼需要の見通しはより高いと言います。この新しい法案は、今後しばらくの間、銅のような他のグリーンメタルと一緒に鉄鋼需要を確実に支えるだろう。
最後に、ヨーロッパの鉄鋼需要を見てみましょう、多くの人はCovid-19のために2020年の崩壊後に鉄鋼価格が反発すると予想していると信じています。欧州の消費者、特に大手自動車メーカーや電子生産者は、中国の鉄鋼と比較してヨーロッパの鉄鋼を好む可能性が最も高い。これは、欧州の鉄鋼は主にスクラップメタルを使用した電気アーク炉で生産される低炭素鋼であり、中国の鉄鋼は主にコーキング石炭と鉄鉱石を必要とする高炉で生産されているためです。その上、欧州の鉄鋼メーカーは石炭関連エネルギーをはるかに少なく使用しており、環境に優しいアプローチと見なされています。現在、欧州では、EPD(環境パフォーマンスデータ)プログラムがプロジェクトオーナーから多くの支援を受けており、工場や鉄鋼製造会社は、より追跡可能で再生可能なエネルギーを使用して環境への影響を減らしています。欧州の鉄鋼を使用するもう一つの重要な理由は、恐ろしい海上輸送コストと予測不可能な輸送リードタイムが中国からの輸出の魅力を低下させたということです。
世界的な異なる傾向と、企業がパンデミックの状況に慣れているという事実に基づいて、我々は今後2〜4年間、異なる地域で鉄鋼価格の世界的な動きをほぼ視覚化することができます。中国の鉄鋼価格は、おそらく2022年を通じて現在の価格水準($770 /mt)を上回るままになります。欧州の鉄鋼価格は2022年に約€900/mtの高価格水準で継続し、米国のHRC価格は2022年に$1100/mtレベルにとどまる可能性が高い可能性があります。3-5年の観点から、鉄鋼価格は中国の鉄鋼消費の伸びを鈍化させ、EUと米国の両方でより大きな生産を促す世界的な鉄鋼市場保護主義の高まりによって引き下げられ、HRCは現在の水準から2023年から750ドル/mtにヨーロッパと米国の両方から下がる可能性があります。
